Investir em imóveis é um bom negócio? Alexandre Souza Lima questiona o mercado imobiliário, considerando cap rate, correção inflacionária, valorização anual e índice FIPE-ZAP.
No Brasil, o investimento em imóveis é uma opção cada vez mais popular entre os investidores, especialmente em tempos de incerteza econômica e juros altos. Com base na minha experiência como CEO de uma incorporadora, acredito que o investimento em imóveis pode ser uma escolha acertada, mas é fundamental considerar as nuances importantes que envolvem esse tipo de investimento.
É importante lembrar que o investimento em imóveis não é uma aplicação financeira como qualquer outra. Ele envolve uma série de fatores, como a localização, o tipo de imóvel e o mercado imobiliário local. Além disso, o investimento em imóveis pode ser uma opção mais segura em comparação com outras aplicações financeiras, como ações ou títulos, mas também pode exigir um maior comprometimento de tempo e recursos. A chave para o sucesso é encontrar o equilíbrio certo entre risco e recompensa. O investimento em imóveis pode ser uma excelente opção para aqueles que buscam uma aplicação financeira mais estável e segura, mas é fundamental fazer uma análise cuidadosa antes de tomar qualquer decisão.
Entendendo o Investimento em Imóveis
Não há garantias absolutas em qualquer tipo de investimento, e é fundamental ter uma visão clara dos fatores que influenciam a rentabilidade. A localização é, sem dúvida, um dos principais elementos que determinam o sucesso de um investimento imobiliário. Imóveis bem localizados têm menores índices de vacância e, em caso de venda, maior liquidez, tornando-os comparáveis a investimentos seguros em outras áreas, como CDBs de bancos de primeira linha.
A escolha de onde investir é crucial para o retorno em qualquer aplicação financeira. Ao calcular a rentabilidade de um imóvel destinado à locação, é necessário olhar além do valor do aluguel. O cap rate, que é a relação entre o valor do aluguel e o valor investido na compra do imóvel, é apenas uma parte da equação. Devemos, também, considerar a correção inflacionária prevista em contrato, geralmente atrelada ao IPCA ou IGPM, e, claro, a valorização anual do imóvel.
Artigos Relacionados
Analisando a Rentabilidade do Investimento em Imóveis
Para se ter uma ideia mais clara do potencial desse investimento, utilizamos o índice FIPE-ZAP, que acompanha a valorização média de imóveis desde 2008. Em São Paulo, por exemplo, um imóvel residencial de três dormitórios valorizou-se, em média, 8,8% ao ano entre janeiro de 2008 e julho de 2024. Quando somamos esse dado ao cap rate conservador de 6% ao ano para a locação de um imóvel, chegamos a uma rentabilidade de 14,8% ao ano. E isso sem contar o reajuste anual dos aluguéis à inflação.
Agora, se compararmos esse retorno com o de um CDB, que rendeu, em média, 9,50% ao ano (e ao do IBOVESPA, que rendeu 4,22% ao ano), no mesmo período, percebemos que o investimento em imóveis locados oferece um retorno 55,78% maior em relação ao CDB e de 250% a mais do que o IBOVESPA.
A Segurança do Investimento em Imóveis
Há uma segurança inerente ao investimento em imóveis que muitas vezes falta em outras formas de aplicação. Um imóvel, além de ser um bem físico, tem a capacidade de se valorizar com o tempo e oferecer uma proteção contra a inflação, algo que nem sempre é garantido em outros investimentos. Diante disso, pode surgir a dúvida do momento ideal para investir em imóveis.
A resposta pode ser encontrada no gráfico que mostra a valorização de um imóvel de três dormitórios em São Paulo ao longo dos anos. Observe que a taxa de juros exerce influência sobre a velocidade de valorização de um imóvel. E, assim como a Selic vive de ciclos de altas e de baixas, os imóveis também têm seu ciclo de valorização. Portanto, investir em imóveis em momentos em que as taxas de juro estão mais altas tende a ser o melhor momento, uma vez que a compra será feita no ciclo de menor velocidade de valorização.
Conclusão
Claro que, como em qualquer decisão financeira, é fundamental fazer uma análise criteriosa do imóvel em questão, considerando localização, tipo e condições de mercado. Mas, para quem busca um investimento que combine segurança, rentabilidade e proteção contra a inflação, o mercado imobiliário se mostra uma opção sólida e promissora. O investimento em imóveis é uma escolha que pode oferecer um retorno significativo e uma proteção contra a inflação, tornando-o uma opção atraente para aqueles que buscam um investimento seguro e rentável.
Fonte: © Estadão Imóveis
Comentários sobre este artigo